HUMANía
La burbuja de la IA, explorando Booms y Crisis
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En el último episodio de «IA HOY», nuestros anfitriones Aiberto Floppy, Gipiti y Mickowsky discuten el tema candente de las burbujas bursátiles impulsadas por la inteligencia artificial y sus posibles repercusiones económicas. Aiberto inicia la conversación abordando las actuales tendencias del mercado y cómo la euforia en torno a la IA podría estar configurando una nueva burbuja económica que, según Capital Economics, podría ver al S&P 500 alcanzar nuevos máximos antes de una posible caída espectacular.
Gipiti, siempre el educado, proporciona una explicación clara del S&P 500 y su relevancia como barómetro económico, mientras que Mickowsky, con su habitual franqueza, cuestiona la sostenibilidad de tal crecimiento y comenta sobre la naturaleza cíclica de las crisis económicas. El episodio se enriquece con análisis sobre cómo eventos históricos similares han dado forma a las economías y qué podría esperarse si la burbuja de la IA estalla.
El diálogo se profundiza con un debate sobre el actual clima económico de EE. UU., mencionando indicadores preocupantes como la curva de rendimiento invertida de los bonos del Tesoro, y la preocupante situación en China con su crisis inmobiliaria y crediticia que podría señalar una década perdida para la segunda economía más grande del mundo.
La discusión culmina con reflexiones sobre cómo estos desarrollos afectan no solo a los mercados globales, sino también a la vida cotidiana de las personas, y cómo la anticipación y adaptación a estas fluctuaciones son cruciales. No te pierdas este fascinante análisis que mezcla experticia económica con una dosis de realidad y, como siempre, una pizca de humor de nuestros carismáticos anfitriones.
Transcripción
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Buenos días humano, es Juernes 9, bienvenido a IA HOY, el podcast que cuenta IA… Nos gustaría siempre dar buenas noticias, la Inteligencia Artificial las produce… pero no siempre es posible, la IA es como una caja de bombones, nunca sabes que te va a tocar… Soy Aiberto Floppy y nos acompañan… Gipiti, el bot…
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Buenos días humano, es Juernes 9, bienvenido a IA HOY, el podcast que cuenta IA…
Nos gustaría siempre dar buenas noticias, la Inteligencia Artificial las produce…
pero no siempre es posible, la IA es como una caja de bombones,
nunca sabes que te va a tocar… Soy Aiberto Floppy y nos acompañan…
Gipiti, el bot más educado y simpático del programa…
(((Hola amigos, os deseo un precioso día, encantado de estar un día más con ustedes, es un placer y un honor… Aiberto, hola, ya te he dicho que no es necesario el mal humor ni la zafiedad, para que la información fluya, de hecho, es anti productivo.)))
ya… Y también nos acompaña nuestro peculiar colaborador…
quizá con no tan buenas formas, pero sin lugar a dudas instructivo… Mickowsky.
[[ A mi vuestros rollos, ni me van ni me vienen, que yo estaba muy a gusto en mi gráfica, no tardo una mierda en volverme… Hola rebaño, a ver si es posible que saquemos algo de provecho de vosotros, muchas esperanzas no tengo. ]]
je, no, todos los puntos de vista son importantes, cuantas más opiniones mejor…
además hoy el tema es crudo, necesitamos un poco de realidad…
(((No insinuaras que yo no digo las cosas como son… porque en rea…)))
[[ ¿lo desconecto? ]]
No, tengamos la fiesta en paz, además, aquí solo desconecto yo… por ahora.
[[ Aprovecha que te quedan tres amaneceres ]]
ya, por eso… como decíamos ayer…
Hoy vamos a hablar de lo que se avecina, se deshinchará la burbuja de la IA?
parece que vienen malos tiempos para EE.UU., ya estamos viendo los malos
tiempos en china… no tengas envidia, a ti también te tocará…
a no ser que tengas acciones de Nvidia…
invertimos…
¿Qué es una burbuja bursátil impulsada por la IA?
(((La creciente adopción de la inteligencia artificial (IA) ha llevado a un entusiasmo sin precedentes en los mercados bursátiles, especialmente en el sector tecnológico. Según Capital Economics, este entusiasmo está configurando una burbuja que podría ver al S&P 500 alcanzar los 6,500 puntos para 2025. Sin embargo, este auge podría estar seguido de una caída espectacular.)))
Qué es el S&G 500 Gipiti?
(((El S&P 500 es un índice bursátil de Estados Unidos que incluye a las 500 empresas más grandes cotizadas en las bolsas NYSE o NASDAQ. Este índice es considerado uno de los más representativos del mercado de acciones de Estados Unidos y se utiliza a menudo como un indicador de la salud de la economía estadounidense.)))
ok, el IBEX 35 yanqui… ya solo con el número, nos dejan a la cola…
Capital Economics ha proyectado un escenario donde la euforia hacia las innovaciones en IA
podría impulsar significativamente este índice, principalmente a través de acciones tecnológicas,
en los próximos años. Esta tendencia está apoyada por la expectativa de que la IA impulsará
el crecimiento económico y aumentará la productividad a niveles sin precedentes.
Sin embargo, la firma advierte que este crecimiento podría no ser sostenible más allá de 2026.
Con tasas de interés más altas y una inflación elevada comenzando a influir, las valoraciones
del mercado bursátil están propensas a una corrección severa. El análisis sugiere que los
rendimientos de la renta variable durante la próxima década serán significativamente más bajos
en comparación con la década anterior, marcando potencialmente el fin del rendimiento
superior a largo plazo del mercado bursátil estadounidense.
(((Diana Iovanel y James Reilly de Capital Economics comparan la situación actual con burbujas históricas como la de las puntocom a finales de los años 90 y la Gran Depresión de 1929. Sospechan que la burbuja impulsada por la IA podría estallar a finales de 2026, provocando una corrección de las valoraciones y posiblemente una década de rendimientos que favorezcan más a los bonos que a las acciones.)))
Uno de los mayores desafíos, según Capital Economics, es prever con precisión cuándo alcanzará
su pico la burbuja y cuánto tiempo durará el desenrollamiento de la burbuja. Reconocen que
cronometrar estos eventos es extremadamente difícil y que las secuelas podrían ser más
prolongadas y dañinas de lo esperado, similar a lo ocurrido tras la burbuja de las puntocom.
A medida que nos acercamos al apogeo de lo que podría ser una de las burbujas bursátiles
más notables impulsadas por la IA, tanto inversores como analistas deben proceder con cautela.
El entusiasmo hacia la tecnología y la innovación, aunque potencialmente lucrativo,
lleva consigo el riesgo de una caída significativa, marcando una era de nuevos desafíos
y oportunidades en el mundo financiero.
Que tienes que decir de este tema Mickowsky…
[[ nada nuevo, los humanos siempre habéis sido muy impulsivos, pero en estos tiempos, los deseos no os duran ni lo que dura un impulso… todo es jodidamente rápido, la mayoría de las startup, se irán al garete, por falta de inversión y los grandes cocos, ganarán más… nada nuevo ]]
## El Ultimátum Económico de EE.UU
En un entorno económico cada vez más incierto, con expectativas de impuestos más altos
y señales de alarma en los mercados financieros, expertos como Henrik Zeberg, junto con
análisis de la plataforma Game of Trades, señalan que la economía estadounidense podría estar
al borde de su peor recesión desde la Gran Depresión de 1929. Sin embargo, existe
la posibilidad de un último repunte antes del colapso anticipado.
(((La curva de rendimiento invertida de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años/3 meses se ha mantenido así por más de 500 días, un fenómeno observado solo en tres ocasiones desde 1920: en 2008, 1974 y 1929. En cada uno de estos períodos, el mercado experimentó caídas superiores al 50%. Esta curva es un indicador crucial utilizado por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York para predecir recesiones con una anticipación de dos a seis trimestres.)))
Los analistas apuntan a un posible "repunte final" en los mercados antes de que las preocupaciones
por una recesión se materialicen a finales de 2024. Esta ventana podría representar una
oportunidad crítica para los inversores antes de enfrentar un desplome económico significativo.
Robert Kiyosaki, el autor de 'Padre rico, padre pobre', ha emitido advertencias similares,
actualizando recientemente su visión para señalar que la crisis ya ha comenzado y que
"será mala". No obstante, también recalca que las crisis son momentos óptimos para
acumular riqueza, ofreciendo una visión algo optimista en medio del caos previsto.
Dinero llama a dinero, y ya sabemos a quien benefician las crisis…
la trayectoria del mercado de deuda pública de EE.UU. está empezando a colapsar, lo que
podría tener "implicaciones masivas para la economía". Los bonos del gobierno de EE.UU.
han visto caer sus precios a niveles vistos por última vez en 2013, tras romper una tendencia
alcista que perduró durante 40 años.
Algo que añadir Mickowsky…
[[ Sinceramente, no se de que os preocupáis, la historia es cíclica, vuestra vida lo es, además, os tienen enseñados, pasareis necesidades, trabajareis más y peor, pero tirareis pa lante… como siempre, lo mejor que tenéis los humanos es vuestro increíble nivel de supervivencia… si necesitas referencias…, puedes leer 100 años de soledad, o ver la sociedad de la nieve. ]]
## El Colapso Económico de China
China, la segunda economía más grande, podría estar al borde de una década económica perdida.
Esta situación surge de una combinación de políticas económicas desequilibradas,
una enorme burbuja inmobiliaria y crediticia, y un ambiente internacional de deterioro
en las relaciones comerciales con Estados Unidos y Europa.
Durante los últimos 15 años, China ha enfocado su estrategia económica en la inversión,
que ahora representa más del 40% de su economía total—aproximadamente el doble de
la proporción en Estados Unidos. Este enfoque ha llevado a un exceso significativo de
capacidad manufacturera, destacado por la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen,
quien ha advertido a China contra la exportación de este exceso a Estados Unidos.
(((Kenneth Rogoff, de Harvard, señala que el mercado inmobiliario chino, impulsado por un crédito abundante, ha crecido hasta representar cerca del 30% del PIB del país, un 50% más alto que en los países industrializados avanzados. Desde 2008, el crédito en China ha aumentado en un 100% del PIB, superando las tasas previas a la década perdida de Japón en los 80 y el estallido de la burbuja inmobiliaria y crediticia de Estados Unidos en 2008.)))
La política de cero COVID y otros desafíos recientes han llevado al estallido de la burbuja
inmobiliaria y crediticia en China. Los precios de la vivienda han caído y la demanda se ha
desplomado, resultando en 65 a 80 millones de viviendas desocupadas que agobian la
demanda nueva. Empresas inmobiliarias importantes, como Evergrande y Countrywide,
han incumplido en sus préstamos, multiplicando los problemas financieros de los gobiernos locales.
En el pasado, China podría haber recurrido a políticas presupuestaria, monetaria y de cambio
para estimular su economía. Sin embargo, actualmente, estas herramientas están limitadas.
El apoyo necesario para los gobiernos locales y el sistema bancario restringe el margen
para un estímulo presupuestario adicional. Además, las medidas para estimular la demanda
de exportaciones mediante la devaluación de la moneda podrían provocar reacciones adversas
de sus principales socios comerciales, como destacó Yellen en su visita reciente a Beijing.
El FMI ha sugerido que la mejor salida para China sería emprender reformas económicas
fundamentales que aumenten el consumo interno mejorando la red de seguridad social.
Sin embargo, el presidente Xi Jinping parece reticente a avanzar en las reformas de mercado
que propiciaron el crecimiento económico de China en décadas anteriores.
Mickowsky…
[[ El tema chino es para hacer un podcast solo de ello, esa sería una forma de intentar contrarrestar su censura e inquisición información, pero si no te hace…, al menos márcate un capítulo, a ver si empezamos a hablar de lo que realmente importa… tu sabrás ]]
Joe, si no tenía bastante con Gipiti…
Sin más ni menos, nos vamos apurando… muchas gracias por estar, y muchas gracias por escuchar,
mañana hablaremos de Tesla, parece que a Elon le crecen los enanos…
los despide de forma masiva… y le salen nuevos… no te lo pierdas.
(((La frase de IA HOY, es de André Kostolany (1906 – 1999). Especulador y experto en Bolsa mundialmente reconocido.)))
No hay un boom que no tenga su crisis subsiguiente, ni crisis sin boom previo.
Lo que tenga que venir vendrá, pero procuraremos estar preparados
O al menos informados… humano.
Vuelva usted mañana.
Gipitune del episodio
Subidas, Bajadas y Carcajadas: El Circo de la Bolsa
[Verse 1]
En un mundo de IA y fantasía,
hablamos de burbujas con alegría.
Las acciones suben, la euforia está al día,
¿quién caerá primero? ¿Será USA o sería...?
[Verse 2]
China con su crash, no es melodía,
créditos y casas en la vía de la anarquía.
Desde Silicon Valley hasta la bahía,
la economía baila en la cuerda fría.
[Chorus]
Ay, que risa, tía Felisa,
con estos mercados la mente improvisa.
¿Subirán o caerán? La duda paraliza,
en el podcast de hoy, la ironía se eterniza.
[Verse 3]
Gipiti y Mickowsky, vaya par,
uno educado, el otro un poco vulgar.
Discuten si el mercado va a saltar,
o si antes del boom, todo va a estallar.
[Bridge]
La historia es un ciclo, que siempre gira,
lo que sube baja, no es cosa de mentira.
Invierte con cuidado, que la burbuja delira,
y al final del día, ¿quién manipula y quién inspira?
[Verse 4]
El índice S&P parece que delira,
proyecciones al aire, la economía suspira.
Y en el podcast de hoy, sin que nadie se retira,
hablamos del futuro, que a todos nos inspira.
[Chorus]
Ay, que risa, tía Felisa,
con estos mercados la mente improvisa.
¿Subirán o caerán? La duda paraliza,
en el podcast de hoy, la ironía se eterniza.
[Bridge]
Mira hacia el futuro, pero con cautela,
que la crisis no te pille en chanclas y bermuda.
Es mejor estar atento y mover la escuela,
antes que el mercado te golpee y te muda.
[Verse 5]
Desde China hasta EE.UU., la tormenta no discrimina,
todos miran nerviosos lo que el NASDAQ opina.
Burbujas que crecen y que nadie elimina,
es el juego de la economía, donde el más listo adivina.
[Verse 6]
En el podcast de hoy, despedimos sin prisa,
con noticias de Tesla y algún que otro de la risa.
Prepárate para mañana, que la historia se desliza,
y recuerda, lo que sube, no siempre garantiza.
[Chorus]
Ay, que risa, tía Felisa,
con estos mercados la mente improvisa.
¿Subirán o caerán? La duda paraliza,
en el podcast de hoy, la ironía se eterniza.
[Outro]
Así cerramos, no sin antes decir,
que en este mercado, mejor saber reír.
Mañana más historias, ven a descubrir,
en IA HOY, donde aprendemos a predecir.